證券代碼：688737證券簡稱：中自科技公示序號：2023-057

本公司董事會及整體執行董事確保本公告內容不存在什么虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對信息的真實性、準確性完好性擔負某些及法律責任。

尤其風險防范：

1、營業性凈現金流量持續為負的風險性

2021-2022年及2023年1-3月，企業經營活動產生的凈現金流量分別是20,727.44萬余元、-5,383.43萬余元及-17,652.93萬余元，企業經營活動產生的凈現金流量不斷小于零，營運資金需求不斷增加。

企業經營活動產生的凈現金流量不斷小于零，主要因素為公司發展所在環保催化劑領域下游企業大多為大中型汽車廠家、車企公司，商品銷售回款時間較長，同時公司上下游購置貴重金屬等原料支付清算支付現金為主導，造成領域具備經營資金占用費比較大的特性。與此同時，當年度各期限內，企業收取一部分單據動向為期滿兌現，因公司收取單據一般為2-6月時限，單據期滿兌現客觀方面推遲了現錢結算周期，減少了市場銷售當期營業性凈現金流量。除此之外，為確保在手訂單商品按時交貨，企業對于一些中長期材料進行了提早補貨亦促使本期經營性現金流出額度提升。隨著市場產供銷體量的持續增長，企業營業性凈現金流量為負數的現象很有可能不斷，若顧客的賬款付款情況發生消極轉變、企業手中單據發生兌現風險性或者公司籌集資金能力差，可能導致企業營運資本不夠，從而使公司運營遭受比較大不良影響。

2、好幾個最新項目同時開展的經營風險

企業上市后相繼進行好幾個新項目投資計劃，投資總額比較大、擬應用金融機構貸款額度比較高。在自籌資金主要運用于投資新項目的情形下，目前業務流程產供銷規模增長所需要的營運資本除向經銷商賒銷外，也需要依靠銀行固定資產貸款，即代表著新舊業務流程的實施都需要大量銀行借款，因而企業的銀行貸款總金額、負債率將顯著增加，企業可能面臨比較大的流動資金和付息壓力。假如已有的尾氣處理金屬催化劑業務發展沒有達到預估或流動資金不到位，或是最新項目的經濟效益沒有達到預估、乏力擔負付息壓力，或是銀行授信不夠等原因導致現金流量焦慮不安，將給他們帶來比較大的運營風險。

3、一部分募投項目進度大跳水風險

受突發公共事件、惡劣天氣和重度污染等因素的影響，企業募投項目“車輛后處理工藝設備智能制造系統產業園項目”和“國六b或以上環保標準金屬催化劑產品研發能力工程項目”存有延期風險性，將會對企業新創建產能的按期釋放出來與未來營運能力造成不利影響。后面企業將進一步加強募投項目建設中的動態跟蹤，提前準備各種各樣應急預案，盡量減少惡劣天氣對項目施工進度產生的影響；根據持續推進施工進度綜合，爭取募投項目進展與規劃項目建設進度一致；并且在后面工業廠房主體工程建設完成后，提高設備調試工作效能，爭取募投項目盡早達到研發制造所需要的必備條件。

4、市場拓展及募投生產能力消化吸收風險性

企業募投項目是根據我國有關國家產業政策和市場發展現狀分析、根據企業總體發展規劃、新項目商品市場競爭力以及企業的專業技術、人力資源、管理方法、資產等多種因素綜合性做的決定，項目經營管理的過程中將面臨宏觀經濟政策和行業政策調整、行業競爭等不可控因素產生的影響。企業募投項目做到可使用狀態后，企業的總成本將升高，若未來公司的市場拓展大跳水，企業可能面臨募投項目生產能力沒法成功消化吸收及其利潤空間存有進一步下挫風險。

中自環?？萍及l展有限公司（下稱“企業”）于近日接到上海交易所《關于中自環?？萍脊煞萦邢薰?022年年度報告的信息披露監管問詢函》（上證指數科技創新申請函【2023】0189號）（下稱“《問詢函》”），企業和有關中介服務就《問詢函》關心的一些問題逐一開展用心審查貫徹落實?，F將相關問題回復如下所示，在其中，回應中正楷字體加粗部分是企業《2022年年度報告》（改版）補充披露和修改的那一部分：

一、有關業務運營

難題1、有關銷售業績。

據公布，2020年至2022年，企業主營業務收入分別是25.77億人民幣、9.62億元和4.47億人民幣，歸母凈利分別是21,835.19萬余元、1,040.92萬元和-8,727.27萬余元，扣非后歸母凈利分別是22,920.28萬余元、-1,791.04萬余元、-12,801.67萬余元，銷售業績不斷大幅下降且由盈轉虧。2023年一季度，企業實現營收2.65億人民幣，完成歸母凈利618.55萬余元。請企業：（1）分商品列報2021年-2022年及2023年一季度末企業經營收入、利潤率、利潤率狀況，融合業務范圍發展趨向及同業競爭可比公司狀況，剖析企業近些年主營業務收入同期相比大幅下降的原因和合理化，存不存在再次下降的風險性；（2）融合同業競爭可比公司、企業核心技術創新性，解釋說明公司主要業務存不存在競爭優勢降低的情況、存不存在危害企業持續盈利風險，若有請有針對性地作風險防范。

【回應】

（一）分商品列報2021年-2022年及2023年一季度末企業經營收入、利潤率、利潤率狀況，融合業務范圍發展趨向及同業競爭可比公司狀況，剖析企業近些年主營業務收入同期相比大幅下降的原因和合理化，存不存在再次下降的風險性；

1、企業2021-2022年及2023年第一季度分新產品的經營收入、利潤率及毛利率狀況見下表所顯示：

企業：萬余元、%

注：報告期企業天然氣車、燃油車與在出行產品系列利潤率大幅下降緣故詳細本回應“難題2、有關利潤率起伏”之“（3）各種新汽車產品毛利率下降具體原因剖析”。

（1）2021-2022年業績大幅下降會受到宏觀經濟下行和產業周期等因素的影響

2021年，在突發公共事件不斷危害、地緣政治風險升高的大環境下，我國經濟面臨著比較大經濟下行壓力。依據據中國汽車工業協會數據信息，2021年，在我國商用車銷量進行479.30萬臺，同比減少6.60%。在其中，大型貨車銷售量進行139.50萬臺，同比減少13.80%；受天燃氣價格快速上漲及其國五柴油重型卡車動量矩、去產能等不利條件危害，天然氣重卡全年度銷售量5.93萬臺，同比下降58.00%。受其影響，企業2021年天燃氣主營業務收入大幅下降，盡管柴油汽車、燃油車及摩托都有增漲，但尚不能填補天燃氣商品收益大幅度下降產生的不良影響，導致企業2021年主營業務收入大幅下降。

2022年，受宏觀經濟下行、產業周期起伏、惡劣天氣、部分地緣性政治沖突所帶來的燃氣價格高企等眾多不利條件沖擊性及其早期綠色環保超重整治制度下的需要透現危害，在我國商用車市場總體處于低位工作狀態。依據據中國汽車工業協會數據信息，2022年，商用汽車產供銷各自進行約318.50萬臺和330.00萬臺，同比減少31.90%和31.20%，在其中，重卡銷量67.19萬臺，同比減少51.84%，減幅較2021年擴張45％，創近6年連跌。受宏觀經濟經濟低迷及商用車市場終端需求變弱危害，企業2022年主營業務收入再次大幅下降。

（2）由于宏觀政策的逐步恢復，汽車制造業呈回升趨勢

依據據中國汽車工業協會預估，2023年汽車交易市場還將繼續展現穩中有進發展形勢，預估總銷量為2,760萬臺，完成3%上下提高。在其中，中國汽車預估為2,380萬臺，同比增加1.30%；商用汽車累計銷量預估為380萬臺，同比增加15.00%。第一商用車網覺得，2023年在我國商用車市場將“逆勢上漲”并柔和恢復，2024年有希望再一次邁入持續增長。根據對基本面在2024年進一步變好及其國四柴油車輛規模性提早取代升級更新的積極主動預估，預估商用車市場2024年銷售量將重返400萬臺規模以上企業，重卡市場銷售量重返百萬臺。

2023年一季度，我國經濟發展完成開好局，一季度國民生產總值284,997億人民幣，同比增加4.50%，經濟發展整體維持修復穩步發展趨勢。依據中汽協數據，截止到2023年5月底，在我國重卡市場總計市場銷售40.20萬臺，同比增加24.00%。乘用車市場近年來總計零售763.20萬臺，同比增加4.2%。由于宏觀政策的逐步恢復，汽車制造業呈回升趨勢。

2、同業競爭可比公司收益、利潤率及毛利率狀況見下表所顯示：

企業：萬余元、%

注：貴研鉑業、威孚高科的業務架構中金屬催化劑業務流程占營收占比比較低（2022年貴研鉑業金屬催化劑業務流程占營業收入比例是9.50%，威孚高科金屬催化劑業務流程占營業收入占比45.23%），收入結構差異很大并且其2023年一季報未直接公布其金屬催化劑業務流程主營業務收入、利潤率和毛利率數據信息，因而填好“不適合”。

受宏觀經濟形勢及產業周期等多種因素一同危害，2021年至2022本年度，企業主營業務收入變化趨勢與同業競爭可比公司保持一致，均出現下跌趨勢；除貴研鉑業利潤率2021年至2022本年度呈小幅上漲發展趨勢外，企業利潤率變化趨勢與威孚高科、艾可藍和凱龍高科保持一致，均出現下跌趨勢。隨宏觀經濟政策及下游產業的逐漸轉暖，2023年第一季度，企業以及同業競爭可比公司相比經營收入、盈利同期相比均呈上升趨勢。

總的來說，企業2021-2022每年主營業務收入同期相比大幅下降主要系受總體經濟形勢、商用車市場市場行情等宏觀經濟因素危害，與同業競爭可比公司主營業務收入變化趨勢一致，企業近些年銷售業績具備合理化。2023年第一季度，企業實現營收2.65億人民幣，同比增加175.84%，企業在手訂單狀況不錯，伴隨著市場需求逐漸轉暖，企業主營業務收入再次下降的風險性比較低。

（二）融合同業競爭可比公司、企業核心技術創新性，解釋說明公司主要業務存不存在競爭優勢降低的情況、存不存在危害企業持續盈利風險，若有請有針對性地作風險防范。

公司成立以來，一直深耕細作環保催化劑行業，掌握了性能卓越希土儲氧制造技術、耐熱高比表面積制造技術、貴重金屬高分散化高穩定性技術性、優秀涂敷系統等環保催化劑從秘方到加工工藝的一整套關鍵技術。公司主要業務新產品的創新性主要表現在企業核心催化材料均可以滿足或好于國家工信部采掘工業司公布的《重點新材料首批次應用示范指導目錄》里的各類技術性能。此外，企業核心技術創新性主要體現在環境保護公示的獲得、專利受權及其承擔國家重點研發計劃數上：

1、企業2021-2022年獲得公示數量和變化情況見下表所顯示：

企業：款

企業在天然氣重卡、柴油汽車路面國六及非道路國四公示總數穩居中國領先水平，燃油車得到汽車大顧客提升，獲得汽車大顧客好幾個車系指定開發設計告知函，一部分車系已經取得公示并逐步推進批量生產。企業尾氣處理金屬催化劑各產品系列均取得突破，公司行業影響力獲得進一步提升。

2021年至2022年，公司新申請辦理/轉讓專利權共75項，在其中發明專利申請52項，實用型專利23項；總共新得到專利許可總共41項，在其中發明專利申請27項，實用型專利14項。截止到2022年12月31日，企業合計得到中國發明專利授權83項、實用型專利受權30項、國外發明專利授權2項、歐洲地區發明專利授權1項，總體研發能力獲得進一步提升。

2、企業2021-2022新申請辦理/轉讓及獲得知識產權狀況見下表所顯示：

企業：個

3、企業承擔國家重點研發計劃及制修訂國家標準狀況：

企業擔負尾氣處理金屬催化劑和氫能源電池電催化劑有關的大國高新技術科學研究發展規劃（“863方案”）、國家科技支撐計劃、我國希土有色金屬新材料研發和產業發展及其國家重點研發計劃等重大科研項目共12項，得到獲國家科技進步二等獎1項、省級科技創新一等獎5項，組織或參加制修訂有關國家標準14項。

綜上所述，企業理解了環保催化劑從秘方到加工工藝的一整套關鍵技術，所獲得的公示總數坐落于行業前沿且不斷增加，所獲得的授權發明專利總數逐年增加，擔負國家重大預研項目12項，之上都為公司的關鍵技術創新性的集中體現，公司主要業務不會有競爭優勢降低的情況，不存在危害企業持續盈利風險。

難題2、有關利潤率起伏。

據公布，2020年至2022年，企業整體利潤率分別是17.22%、15.14%和5.58%，利潤率不斷下降。2022年，企業天然氣車金屬催化劑產品毛利率為-3.07%，同比下降12.92％，燃油車金屬催化劑產品毛利率為-1.89%，同比下降9.05％。請企業：（1）補充披露2021年-2022年及2023年一季度末企業前五名顧客、定價模式、品類市場價格、銷售額、銷售內容、利潤率狀況，存不存在大顧客流失風險；（2）補充披露2021年2022年及2023年一季度企業前五名供應商、定價模式、品類采購成本、采購額、采購內容，價錢是不是公允價值、存不存在關聯性；（3）融合核心客戶、經銷商銷貨狀況、不一樣車系行業發展趨勢、貴金屬價格轉變、在手訂單狀況，剖析企業各主營產品的利潤率下降緣故，與同業競爭可比公司狀況是否一致，將來存不存在進一步下降的風險性，若有請作有針對性的風險防范。

【回應】

（一）企業2021年-2022年及2023年一季度末企業前五名顧客、定價模式、品類市場價格、銷售額、銷售內容、利潤率狀況

企業已經在《2022年年度報告》（改版）“第三節管理層討論與分析”之“五、報告期關鍵生產經營情況”之“（一）主營剖析”中補充披露如下所示：

“

1、企業2021年-2022年及2023年一季度末企業前五名顧客、定價模式、品類市場價格、銷售額、銷售內容、利潤率狀況

企業：元/套、萬余元、%

備注名稱：

①2021年顧客八天然氣車產品毛利率比較高，主要系這批產品是小批銷售報價，因而利潤率高過正常的批量生產商品。

②2023年一季度顧客四柴油發動機產品毛利率比較高，這批非道路移動機械金屬催化劑商品，因為構成該產品不一樣催化反應模塊利潤率不一樣，一季度顧客按照實際應用情況進行支付，在其中利潤率相對較高的催化反應模塊占非常大，因而利潤率比較高。

2、存不存在大顧客流失風險性

截止到2023年3月31日，企業歷期期終前五名顧客獲得的國六排放環節（柴油機非道路和摩托為國四排放環節）各種全車/汽車發動機環保信息公示總數如下所示：

企業各新汽車產品系列在手訂單狀況：

企業：萬余元

依據2021年、2022年、2023年1一季度已獲得的歷期前五名顧客公示總數表明，顧客公示總數逐期提升或保持一致，無公示數量減少狀況。受2022年中國宏觀經濟下行、商用車市場終端需求變弱、燃氣價格高企等因素的影響，企業下游企業銷售狀況廣泛不太理想，終端設備采購要求下降顯著導致企業銷售額大幅度下降。從企業獲得的公示數量及截止到2023年3月31日關鍵產品系列在手訂單情況看，企業不會有關鍵顧客流失風險。

”

（二）補充披露2021年-2022年及2023年一季度企業前五名供應商、定價模式、品類采購成本、采購額、采購內容，價錢是不是公允價值、存不存在關聯性

企業已經在《2022年年度報告》（改版）“第三節管理層討論與分析”之“五、報告期關鍵生產經營情況”之“（一）主營剖析”中補充披露如下所示：

“

1、補充披露2021年-2022年及2023年一季度企業前五名供應商、定價模式、品類采購成本、采購額、采購內容

企業：萬余元、%、元/g、元/支、元/Kg

備注名稱：經銷商一不歸屬于《上海證券交易所科創板股票上市規則》所規定的關聯企業情況，因而企業在2021年沒有將與其說所發生的日常采購買賣執行內部結構決策制定。在2021年企業上市咨詢環節中上海交易所把它視作企業別的關聯企業，將企業向選購的貴重金屬視作別的關聯方交易公布。

2、采購成本是不是公允價值，存不存在關聯性

（1）貴重金屬

企業貴重金屬采購數量隨產供銷經營規模而變化。購置貴重金屬的均價整體呈現不斷下跌趨勢，在其中鉑價錢比較穩定，鈀和銠價錢整體降低且跌幅很大。公司為經銷商下單時均參考及時市場價格標價，企業的購買市場價格與價格行情基本一致。

（2）媒介

瓷器媒介大多為除摩托外其余車系（四輪機動車輛）的金屬催化劑商品原料，瓷器媒介規格技術參數多，不同型號價錢差異很大。隨客戶及產品構造的變化，瓷器媒介均值購置價格小幅變化。采購數量隨企業營銷額而變化；金屬材料媒介主要運用于摩托金屬催化劑商品，金屬材料媒介平均單價比較低，報告期金屬材料媒介選購的平均單價變化比較小。

（3）化工原料

化工原料相比貴重金屬企業成本低，單位成本使用量少，所以其采購額占非常小。化工原料總體采購額隨企業產量經營規模而變化。在其中關鍵化工原料碳分子篩及儲氧材料為一類化工材料，品種繁多，價格存在一定差別，不一樣期內供應商采購不同類型的以上2種原材料致使均值采購成本產生變化。隨企業新產品開發的不斷創新，化工原料用料、使用量配制產生比較大變化，造成購置化工原料品種及總數產生比較大變化。

公司生產所需要的化工原材料品種繁多、品類購置規模不大，常用材料沒法借鑒的公開市場操作價錢。企業建立了《采購管理辦法》及其《采購價格管理辦法》，購置時遵循詢價采購、比較步驟，均值采購成本不存在較大的劇烈波動的情況。

”

（三）融合核心客戶、經銷商銷貨狀況、不一樣車系行業發展趨勢、貴金屬價格轉變、在手訂單狀況，剖析企業各主營產品的利潤率下降緣故，與同業競爭可比公司狀況是否一致，將來存不存在進一步下降的風險性，若有請作有針對性的風險防范

1、融合核心客戶、經銷商銷貨狀況、不一樣車系行業發展趨勢、貴金屬價格轉變、在手訂單狀況，剖析企業各主營產品的利潤率下降緣故

2021-2022年及2023年第一季度，企業不一樣產品毛利率情況如下：

企業：%

企業利潤率變化關鍵根本原因如下所示：

（1）產供銷經營規模降低的情形下企業產品企業成本增加

2022年公司產供銷經營規模大幅度下降，但記入產品成本的直接人工、產品成本的降幅低于產供銷經營規模降低幅度，因而企業成本增加。下表為2021年、2022年、2023年1一季度企業主營產品產品成本狀況，由下列能夠得知，2022年公司因為產供銷經營規模降低，企業主營產品產品成本占三大類商品平均單價比例是8.40%，較2021年同時期提升2.88％，是造成企業報告期毛利率下降的主要原因之一。2023年1一季度，企業產量經營規模升高后，企業主營產品產品成本占三大類商品平均單價占比下降到4.32%，企業利潤率相對應回暖。

企業：元、支、元/支

（2）貴金屬價格變化較大對利潤率產生的影響

如題中（二）之“2、采購成本是不是公允價值，存不存在關聯性”之“（1）貴重金屬”上述，2021年5月至今鉑、鈀、銠市場價格總體持續下降，2022年1一季度總體增漲后再次持續下降。在其中，以尾氣處理金屬催化劑為基本應用領域鈀和銠市場價格起伏更高，而主要用途更廣泛的鉑的價格調整則比較小。

在尾氣處理金屬催化劑銷售定價選用“組成標價”且貴重金屬獨立標價的大環境下，當貴金屬市場價錢處在增長的趨勢時，企業可以結合銷售訂單要求狀況適當提早下發貴重金屬訂單信息以鎖住采購成本，在“特定未來時點價”方式下能完成相對較高的利潤率，在“特定時間段基準價”方式下能適當避開貴重金屬價格波動風險，但是若清算平均價參照時間段先于貴重金屬具體采購時間，企業可能擔負貴金屬價格大漲的成本費。在貴金屬市場價錢處在下跌趨勢時，特別是在總體商用車市場市場行情欠佳的大環境下，企業更偏重于融合顧客具體訂單信息狀況慎重購置貴重金屬，在“特定未來時點價”及“特定時間段基準價”模式中，若顧客付款時間較貴重金屬采購時間中間間距很長，企業將會擔負貴金屬價格下挫造成的損失，若清算參照時間段先于貴重金屬采購時間，則能一定程度上避開貴重金屬下挫造成的損失。即貴金屬市場價格調整對利潤率產生的影響遭受企業和客戶所采用的貴重金屬結算方式、企業的貴重金屬采購策略等多種因素綜合性危害。

（3）各種新汽車產品毛利率下降具體原因剖析如下所示：

1）天然氣車商品

企業天然氣車商品廣泛應用于排氣量相對較高的重型卡車，貴重金屬含量高，因而核心客戶全部采用“特定未來時點價”方式進行貴金屬價格清算。這個模式可以有效避開貴金屬價格起伏對天燃氣產品毛利產生的影響。報告期企業天然氣車商品銷售量大幅度下降，造成單位成本中攤銷費的總成本大幅上升以及企業擔負顧客銷售折扣是報告期企業天然氣車產品毛利率下降的重要原因。

2）燃油車商品

企業燃油車核心客戶的貴重金屬結算方式以“特定時間段基準價”（清算月份上一個月）為主導，且燃油車產品主要為發布清算。因為2022年下游需求變緩，造成核心客戶具體損耗企業已發貨商品進度緩解，因而企業接納銷售訂單并購置貴重金屬進行加工時間和顧客發布結算時段中間間距很長，造成商品貴金屬價格清算時段遲于原料選購時段，在貴金屬價格連續下跌的情形下累加產供銷經營規模降低造成的部門固定不動成本增加，燃油車產品毛利率大幅下降。

除上述因素外，燃油車2022年新增加汽車大顧客的產品自身利潤率稍低于原來商用汽車顧客，但是因為訂單數量大，應適當攤低總成本。受規模效應危害，2023年1一季度企業燃油車產品系列利潤率已轉正定級。

3）柴油汽車商品

2022年公司柴油汽車利潤率較2021年長期保持，報告期中重型商品占有率提高帶動的價格提高一定程度上沖抵了上述情況企業成本上漲的不良影響。

4）在出行商品

2022年公司在出行利潤率較2021年大幅度下降，根本原因是報告期油氣田、海港等利潤率相對較高的建筑項目大幅降低而致。

2、同業競爭可比公司利潤率變化情況

同業競爭相比上市企業利潤率變化情況如下所示：

企業：萬余元、%

注：貴研鉑業、威孚高科的業務架構中金屬催化劑業務流程占營收占比比較低（貴研鉑業金屬催化劑業務流程占營業收入比例是9.50%，威孚高科金屬催化劑業務流程占營業收入占比45.23%），收入結構差異很大并且其2023年一季報未直接公布主營業務收入、利潤率和毛利率等相關信息，故填好“不適合”。

以上由此可見，同業競爭可比公司中除了貴研鉑業利潤率小幅上漲（貴研鉑業與此同時規模性從業鉑族貴重金屬商貿，其抗風險極強）外，別的可比公司利潤率均展現下滑趨勢，上市企業利潤率變化趨勢與同業競爭可比公司總體變化情況一致。

（三）利潤率將來存不存在進一步下降隱患

企業各新汽車產品系列在手訂單狀況：

企業：萬余元

參照企業2022年12月31日在手訂單經營規模2023年1季度具體銷售額及利潤率狀況，企業在2023年1一季度產供銷經營規模升高后，各產品系列利潤率均逐漸上漲。截止到2023年3月31日企業在手訂單31,198.98萬余元，產供銷經營規模相比2022年4一季度進一步升高，伴隨著業績體量的平穩回暖，企業總成本變化導致企業利潤率下降的狀況將得到緩解，預估2023年利潤率將有所增長。

難題3、有關托運方式。

據公布，企業收入準則現行政策主要包含發布清算和進庫清算等方式。針對發布清算顧客，即“托運方式”，企業在發出商品并獲得顧客開具的具體需求量明細或顧客確定票據時確認收入。請企業：（1）分一季度列報2022年到2023年一季度企業寄售方式的收入準則狀況、剩下托運產品數量；（2）表明對托運產品的有關內部控制對策及具體實施情況；（3）會計事務所針對托運產品的存貨盤點方法、財務審計方式，及采用詢證比例。

【回應】

（一）企業托運方式的收入準則狀況、剩下托運產品數量見下表所顯示：

企業：套、萬余元

（二）表明對托運產品的有關內部控制對策及具體實施情況

企業對于托運產品的管理措施主要表現在以下幾方面：

1、確保進庫的托運庫存商品為合格品。托運庫存商品只會在總數、型號規格、品質經托運倉驗收合格才能申請辦理進庫，該階段確保了存放托運倉的庫存商品進入到時就是合格品；

2、按時查賬。每一個月財會人員會和托運庫房方核查當月申領數，并依據核對無誤的申領數確認收入。與此同時，公司主要托運顧客創建有供應商選擇服務平臺，企業可以從該網站上查詢托運庫存商品的掛帳開稅票總數、申領總數，該網站提高了企業對托運庫存管理的及時和實效性；

3、定期盤點第三方倉庫。企業按時到第三方倉庫開展匯總，對盤點差異及時解決。

（三）會計事務所針對托運產品的存貨盤點方法、財務審計方式，及采用詢證比例

對于寄往托運顧客的發出商品，因為托運顧客的庫房數量眾多、分散比較分散化，托運庫存商品處在流動性領使用的情況，對寄往托運顧客的發出商品關鍵實行下列審查程序流程：

（1）了解產品發出商品的內控制度，獲得企業匯總、查賬等相關資料開展安全檢查；

（2）根據詢證核心詢證超大金額發出商品總數，并維持了必須的詢證管理程序；

（3）查驗發出商品有關訂單、出入庫單據、物流單據等原始單據；查驗過后顧客貨品結算清單；

（4）查驗發出商品顧客過后銷售回款的有關票據等。

對期終發出商品的所采取的審查情況如下：

二、有關財務狀況

難題4、有關公司運營現金流量狀況。

2022年公司經營活動產生的凈現金流量為-5,383.43萬余元，同比下降125.97％，由正轉負。請企業：（1）表明2022年經營活動產生的凈現金流量由正轉負具體原因及合理化；（2）表明經營活動產生的凈現金流量小于零是否具備延續性以及對于公司運營產生的影響。

【回應】

（一）表明2022年經營活動產生的凈現金流量由正轉負具體原因及合理化

企業經營活動現金流量凈收益實際組成情況如下：

企業：萬余元、%

公司主營的尾氣處理金屬催化劑（器）以鉑族貴重金屬為基本原料，貴重金屬購置清算以該款為主導，但對中下游發動機廠、車企顧客則是以賒購為主導，回款一般為2-6個月，因而公司運營具有明顯的的資金密集型特點。出自于企業所在領域采購銷售特性，必須該款結算應對原料賬款與存有收付款個人信用階段的應收款市場銷售賬款間存有現金流量失衡，在銷售額及盈利快速上漲的情形下，同一時間段內購置付款及銷售收付款間差別更加明顯。因而市場銷售收付款及購置支付時間的失衡，為公司發展營業性凈現金流量小于零的重要原因。

企業2022本年度生產經營現金流量總金額60,308.52萬余元，較上年同期降低39,577.82萬余元，減少率為39.62%；2022本年度生產經營現錢排出總金額65,691.95萬余元，較上年同期降低13,466.94萬余元，減少率為17.01%，生產經營現金流量降幅超出生產經營現錢排出，從而造成經營活動產生的現金流今天由正轉負，主要原因如下所示：

1、銷售產品、勞務接到的資金2022年較上年同期降低43,955.03萬余元，減少率45.69%，大多為企業2022年產品銷售受商用汽車領域整車銷售總體下降的危害，相對應的商用汽車商品銷售下降顯著，及其下游企業本身公司業績下降，銷售回款相對性有一定的延遲時間。

2、相比銷售產品、勞務接收到的現金大幅度下降，購買東西、進行勞務公司付款的資金排出總金額49,438.10萬余元，僅較上年同期降低11,500.11萬余元，減少率18.87%。主要系柴油汽車非道路國四排放標準2022年12月1日起執行，下游企業11月對柴油汽車金屬催化劑產品需求大幅上升以及企業第四季度逐漸向汽車大顧客大批交貨燃油車金屬催化劑商品，產品制造所需要的媒介等中長期原材料和貴重金屬原料全是該款或訂金選購，與此相關的原料和半成品加工等庫存商品7,027.88萬余元，危害購買東西、進行勞務公司付款的資金提升7,027.88萬余元；企業為保證以上銷售訂單的按時交貨，選購媒介等中長期原材料及其它預付款項2,390.96萬余元，較今年初802.68萬余元提升1,588.28萬余元，危害購買東西、進行勞務公司付款的資金提升1,588.28萬余元。

3、付給員工及其為員工付款的資金較上年同期提高1,178.86萬余元，增長幅度15.97%。企業因新引進專業人才、工資調整方案、獎勵金等多種因素對企業2022年經營活動現金流量凈收益由正轉負產生一定的影響。

總的來說，企業2022年經營活動產生的凈現金流量由正轉負主要系企業產品銷售為賒購方式，而貴重金屬等原料清算多為該款為主導，銷售產品及購買原材料有關資金的收付款存有時差，因而企業經營活動現金流量凈收益小于零具備合理化。除此之外2022年底，企業在手訂單狀況不錯，為確保訂單生產及交貨展開了比較多的原料補貨，所以在主營業務收入與銷售收付款減少的大環境下，付款原料選購賬款額度有所增加，進一步造成了2022年經營活動產生的凈現金流量由正轉負，具備合理化。

（二）表明經營活動產生的凈現金流量小于零是否具備延續性以及對于公司運營產生的影響

如題中“（一）企業經營活動現金流量凈收益實際形成狀況”所顯示，企業2022本年度經營活動產生的凈現金流量小于零，若企業應收帳款資金回籠狀況欠佳、規模擴張造成購置及收益性支出不斷增加，及其隨募資的相繼資金投入使募資賬戶余額逐漸降低，將對企業生產運營可靠性產生不利影響。

2023年宏觀經濟慢慢穩步發展危害汽車制造業經濟回暖，企業2023年第一季度主營業務收入與去年同期相比提高175.84%，第二季度也保持比較好的增長態勢，且現階段未交付商品訂單信息比較多，預估2023年主營業務收入較2022年存在一定提高。2023年的核心客戶選用發布結算方式且錢款清算時間較長，將影響應收帳款和庫存商品大幅上升，企業貴金屬材料和媒介需該款或訂金選購，預估2023年企業銷售產品、勞務接到的資金低于購買東西、進行勞務公司付款的資金，經營活動產生的凈現金流量小于零，2024年若持續保持產供銷規模龐大增長態勢和應收帳款資金回籠狀況不太好的狀況，存有經營活動現金流量凈收益再次小于零的概率，從而對企業未來運營造成利率風險。

企業將根據下列方法改進流通性水準，減少利率風險：

1、采購過程，提升采購方案監管，提升原材料庫存，并與供應商進一步商談，增加還款周期和增加別的如單據方法清算；

2、流通環節，提升庫存產品和發出商品管理方法，并加強應收帳款資金回籠管理方法，加速應收帳款資金回籠，減少應收帳款回款，提升存貨周轉率；

3、銀行信貸層面，公司已經獲得和正在獲取的銀行信貸周轉資金信用額度分別是13.10億元和6.60億人民幣，同時公司已經取得大部分銀行對于新項目投資的信貸意愿約8.00億人民幣，可以有效遮蓋目前尾氣處理金屬催化劑產供銷規模擴張所需要的流動資金需求與投資資金短缺。

以上現流表特點符合公司作為一家處在迅速發展期生產制造企業的特點。一方面，以各種發動機廠、車企為顧客決定了其一般采用賒購方式，因而應收賬款余額比較大；為滿足顧客供應要求進而增加眾多環節的補貨乃至設定前倉，因而存貨余額比較大；與此同時，公司生產所需要的貴重金屬使用量大、單位價值高而購置清算以該款為主導，資金密集型特點極其明顯。另一方面，隨企業的產供銷規模擴張，占有比較多周轉資金。

總的來說，企業經營活動產生的凈現金流量不斷小于零，主要因素為公司發展所在環保催化劑領域下游企業大多為大中型汽車廠家、車企公司，商品銷售回款時間較長，同時公司上下游購置貴重金屬等原料支付清算支付現金為主導，造成領域具備經營資金占用費比較大的特性。與此同時，當年度各期限內，企業收取一部分單據動向為期滿兌現，因公司收取單據一般為2-6個月時限，單據期滿兌現客觀方面推遲了現錢結算周期，減少了市場銷售當期營業性凈現金流量。除此之外，為確保在手訂單商品按時交貨，企業對于一些中長期材料進行了提早補貨亦促使本期經營性現金流出額度提升。隨著市場產供銷體量的持續增長，企業營業性凈現金流量為負數的現象很有可能不斷，若顧客的賬款付款情況發生消極轉變、企業手中單據發生兌現風險性或者公司籌集資金能力差，可能導致企業營運資本不夠，從而使公司運營遭受比較大不良影響。

企業已經在《2022年年度報告》（改版）“第三節管理層討論與分析”之“四、潛在風險”之“（五）經營風險”中填補揭露風險性如下所示：

“

3、營業性凈現金流量持續為負的風險性

2021-2022年及2023年1-3月，企業經營活動產生的凈現金流量分別是20,727.44萬余元、-5,383.43萬余元及-17,652.93萬余元，企業經營活動產生的凈現金流量不斷小于零，營運資金需求不斷增加。

企業經營活動產生的凈現金流量不斷小于零，主要因素為公司發展所在環保催化劑領域下游企業大多為大中型汽車廠家、車企公司，商品銷售回款時間較長，與此同時供應商采購貴重金屬等原料支付清算支付現金為主導，造成領域具備經營資金占用費比較大的特性。與此同時，當年度各期限內，企業收取一部分單據動向為期滿兌現，因公司收取單據一般為2-6個月時限，單據期滿兌現客觀方面推遲了現錢結算周期，減少了市場銷售當期營業性凈現金流量。除此之外，為確保在手訂單商品按時交貨，企業對于一些中長期材料進行了提早補貨亦促使本期經營性現金流出額度提升。隨著市場產供銷體量的持續增長，企業營業性凈現金流量為負數的現象很有可能不斷，若顧客的賬款付款情況發生消極轉變、企業手中單據發生兌現風險性或者公司籌集資金能力差，可能導致企業營運資本不夠，從而使公司運營遭受比較大不良影響。

”

難題5、有關三費開支狀況。

報告期末，企業營業費用、研發支出和期間費用分別是3,493.71萬余元、8,847.21萬元和3,786.82萬余元，總計16,127.74萬余元，占當初主營業務收入的36.04%。公司稱今年工資薪金較去年同期提升，主要因素給新引進專業人才、工資調整方案、獎勵金等多種因素。在其中，營業費用、期間費用、研發支出里的工資薪金比上年同期提升40.62%、44.49%和30.19%。請企業：（1）融合營業費用、期間費用、研發支出的各種清單，證明其花費與企業經營規模、工作人員提高、主營業務收入趨勢分析是否一致，與同業競爭是否一致；（2）工資薪金大幅上升的主要原因，與主營業務收入趨勢分析的適配性；（3）表明管理費用增加的主要原因。

【回應】

（一）融合營業費用、期間費用、研發支出的各種清單，證明其花費與企業經營規模、工作人員提高、主營業務收入趨勢分析是否一致，與同業競爭是否一致

1、企業三項成本費用實際形成狀況

（1）營業費用

企業：萬余元、%

企業營業費用中工資薪金有所增加，提高根本原因詳細題中“（二）工資薪金大幅上升的主要原因，與主營業務收入趨勢分析的適配性”。

企業差旅費報銷、差旅費及招待費占主營業務收入比例提高主要系2022年公司進行項目提升，全力合理布局新能源技術業務及汽車客戶開拓；三包服務費、在出行售后維修服務費同比降低，與主營業務收入變化趨勢一致。

總的來說，企業營業費用的變化具備科學性。

（2）期間費用

企業：萬余元、%

如以上，公司管理費用主要是由工資薪金、中介公司及服務費、折舊及攤銷費組成，三者累計占管理方法總費用比例都超過75%。

2022年期間費用整體呈現上升趨勢，主要系工資薪金的大幅上升，公司新引入高檔專業性人才、工資調整方案造成工資薪金在主營業務收入降低的大環境下快速上漲，主要原因詳細題中“（二）工資薪金大幅上升的主要原因，與主營業務收入趨勢分析的適配性”。公司管理費用差旅費報銷、差旅費、招待費及辦公費隨主營業務收入的下降而小幅度降低。期間費用中中介服務服務費用提升，主要系咨詢服務費、監理費產生的影響。

（3）研發支出

企業：萬余元、%

企業的各種產品研發費用明細表占主營業務收入比例均有所回升，主要系在企業主營業務收入受總體商用汽車領域危害大幅下降的情形下，企業仍十分重視產品研發，堅持自主創新，為下一步的可持續發展觀打下堅實基礎。

企業研發支出中工資薪金提高剖析詳細題中“二、工資薪金大幅上升的主要原因，與主營業務收入趨勢分析的適配性”。

2、公司和同業競爭三項成本費用以及與運營營收占比狀況

企業：萬余元、%

成本費用的變化與企業將來的運營政策等密切相關，同業競爭上市企業間成本費用的變化均存在一定的差別，公司及同業競爭上市企業威孚高科、艾可藍研發費用率均逐年上升；公司和艾可藍銷售費用率逐年上升；公司和威孚高科管理費用率逐年上升，企業成本費用變化情況具備合理化。

（二）工資薪金大幅上升的主要原因，與主營業務收入趨勢分析的適配性

2021年度及2022本年度，企業人數、平均薪酬轉變情況如下：

注：平均人數=各月末業務員總數/12；平均薪資=薪酬總額/平均人數

1、營業費用

為了更好的推動銷售市場研發及銷售業務，公司在2022今年初建立了《市場開發與產品銷售薪酬績效管理制度》，2022年公司在汽車、非道路等市場開拓、科研開發獲得比較大的提升，2022年汽車、非道路新增加得到幾款關鍵型號/車系公示，造成業務員平均薪酬增漲。

2、期間費用

2022本年度企業進行薪酬管理體系提升及其新材料板塊高端人才引進，造成管理者平均薪酬增漲。

3、研發支出

企業重視研制，堅持自主創新，且全力合理布局氫能、儲能技術與新能源電池等新興業務，引入產品研發優秀人才，造成研發團隊總數及平均薪酬均有所回升。

除此之外，2022本年度企業進行薪酬管理體系提升，薪資套改造成工資薪金提升；因薪資套改造成2022年城鎮職工社保、個人公積金、職工教育經費等逐步提高；2022年住房公積金基數調整政策影響所要承擔的工資薪金提高。

（三）表明管理費用增加的主要原因

公司管理費用今年較去年同期提高根本原因詳細題中“（一）、1企業三項成本費用實際形成狀況”。

難題6、有關在建項目。

報告期，企業在建項目科目余額由最初的7,353.65萬余元，增至期終的23,937.03萬余元，同比增長225.51%。在其中，企業“新型催化劑智能制造系統產業園區”工程項目的在建項目賬戶余額由最初的6,767.46萬余元，增至期終的18,798.94萬余元。與此同時，公司固定資產科目余額由最初的15,548.27萬余元降低到期終的15,531.45萬余元。請企業：（1）補充披露“新型催化劑智能制造系統產業園區”新項目在建項目賬戶余額在未來轉到固資的時間以及標準，存不存在已超預訂主要用途但延遲時間轉固的情況；（2）融合“新型催化劑智能制造系統產業園區”新項目固資預估折舊攤銷狀況，剖析可能會對財務狀況產生的影響并進行深入風險防范。

【回應】

（一）補充披露“新型催化劑智能制造系統產業園區”新項目在建項目賬戶余額在未來轉到固資的時間以及標準，存不存在已超預訂主要用途但延遲時間轉固的情況

企業已經在《2022年年度報告》（改版）“第六節重大事項”之“十四、募集資金使用表明”之“（四）報告期募集資金使用的其他情形”中補充披露如下所示：

“

新型催化劑智能制造系統園區項目方案轉固情況如下：

企業：萬余元

截止到2022年12月31日，企業以上建筑項目為新建，還沒做到預訂可使用狀態，不會有已超預訂主要用途但延遲時間轉固的情況。

”

（二）融合“新型催化劑智能制造系統產業園區”新項目固資預估折舊攤銷狀況，剖析可能會對財務狀況產生的影響并進行深入風險防范

新型催化劑智能制造系統園區項目總體預估2023年8月竣工轉固，轉固以后折舊額約1,264.92萬余元。若新項目設計產能按期釋放出來，智能化水平提升，支撐點營銷額提高，提高生產效率，單位成本平攤的折舊費用及人工費用可能一定程度的減少。

企業已經在《2022年年度報告》（改版）“第三節管理層討論與分析”之“四、潛在風險”之“（四）運營風險”中補充披露如下所示：

“

6、市場拓展及募投生產能力消化吸收風險性

企業募投項目是根據我國有關國家產業政策和市場發展現狀分析、根據企業總體發展規劃、新項目商品市場競爭力以及企業的專業技術、人力資源、管理方法、資產等多種因素綜合性做的決定，項目經營管理的過程中將面臨宏觀經濟政策和行業政策調整、行業競爭等不可控因素產生的影響。企業募投項目做到可使用狀態后，企業單位成本的總成本將升高，若未來公司的市場拓展大跳水，企業可能面臨募投項目生產能力沒法成功消化吸收及其利潤空間進一步下挫風險。

”

難題7、有關庫存商品。

據公布，2021年、2022年及2023年一季度末，企業庫存商品賬務使用價值分別是1.50億人民幣、2.49億人民幣、3.60億人民幣，庫存商品額度不斷增加，當中2022年期終企業存貨余額同比增長66.29%，公司稱主要系年度原料補貨增長和發出商品提升，企業2022年主營業務收入同比減少53.50%。今天企業天然氣車金屬催化劑、柴油發動機金屬催化劑總產量各自降低40.13%、57.06%，銷量各自降低49.60%、59.40%。請企業：（1）分商品公布2021年至2023年一季度，企業庫存商品的重要組成，剖析企業庫存商品變化趨勢與銷售業績變化趨勢不一致的原因及合理化；（2）補充披露天然氣車金屬催化劑、柴油發動機金屬催化劑生產線設備生產量、存不存在生產能力閑置不用狀況；（3）融合主營產品銷量大幅度下降、在手訂單和過后市場銷售變化情況，詳細描述2022年公司庫存商品減值準備計提過程與無偏性。

【回應】

（一）分商品公布2021年至2023年一季度，企業庫存商品的重要組成，剖析企業庫存商品變化趨勢與銷售業績變化趨勢不一致的原因及合理化

2021年至2023年第一季度，企業庫存商品分產品的主要組成情況如下：

2022年底庫存量帳面價值相比2021年末提升9,924.10萬余元。關鍵為主要原料提升6,845.97萬余元，燃油車商品提升3,062.66萬余元，新增加業務流程儲能技術與動力鋰電池商品提升419.70萬余元。

原料提升6,845.97萬余元，在其中貴重金屬提升5,906.25萬余元，大多為企業通過組織綠色經濟行業在2022年第四季度回收利用進庫的貴重金屬成本費6,858.31萬余元。在其中媒介提升698.53萬余元，大多為對大顧客在手訂單的載體補貨。

燃油車商品提升3,062.66萬余元，大多為企業對大顧客在手訂單新產品的補貨。截止到2023年3月31日，燃油車商品較報告期末提升8,869.22萬余元，同樣為企業對大顧客在手訂單新產品的補貨。

儲能技術與動力鋰電池商品提升419.70萬余元。儲能技術與動力鋰電池是企業2022年新增加業務領域，截至2022年底，有在手訂單補貨419.70萬余元。

2022年底庫存量相比2021年末庫存量提升66.29%，主營業務收入降低53.50%，庫存量變化趨勢與銷售業績變化趨勢不一致，但總的來說，2022年底庫存量提升大多為對大顧客有關訂單信息商品的原料及成品基本補貨、新增加業務領域的常用補貨，庫存量變化趨勢具備合理化。

2023年1季末相比2022年底庫存量提升11,131.19萬余元，也大多為依據在手訂單對原料及成品基本補貨。

（二）補充披露天然氣車金屬催化劑、柴油發動機金屬催化劑生產線設備生產量、存不存在生產能力閑置不用狀況

企業已經在《2022年年度報告》（改版）“第三節管理層討論與分析”之“五、報告期關鍵生產經營情況”之“（四）領域營業性數據統計分析”中補充披露如下所示：

“

2022本年度企業各主要生產流水線瓶頸工序的機器施工時間使用率情況如下：

相切：該生產流水線原是天燃氣商品半自動式生產制造專線運輸。2021年因訂單信息不飽和脂肪，將圖線升級成半自動式軟性生產線，更新之后，燃油車商品、柴油汽車商品（除SCR）、天燃氣商品都可以在圖線生產制造。因2022年銷售狀況不斷下降，生產量進一步降低。2023年1一季度企業各產品系列訂單數量均大幅上升，生產量相對應大幅度提高。依據2023年3月31日在手訂單狀況、2023年費用預算銷售量及該生產流水線現階段的相切特點，圖線暫時不存有生產能力閑置不用狀況。

柔性線：圖線原是國六天燃氣產品制造專線運輸，2021年因為天燃氣商品訂單信息不飽和脂肪，將圖線升級成自動式軟性生產線。燃油車商品、柴油汽車商品、天燃氣商品都可以在圖線開展自動式生產制造。故更新之后圖線生產能力較飽和狀態。2023年1一季度企業各產品系列訂單數量均大幅上升，生產量相對應大幅度提高。依據2023年3月31日在手訂單狀況、2023年費用預算銷售量及該生產流水線現階段的自動智能生產性，圖線暫時不存有生產能力閑置不用狀況。

專線運輸（柴油汽車SCR）：柴油汽車專線運輸生產量都未考慮到因生產需要降低所導致的生產線飽和總工時產生變化的狀況。即先前滿負荷生產時，考慮到職工輪班分娩后，每臺機器設備每天出廠時間為18h，因為生產需要降低，以上兩專線運輸職工每天工作時間隨著降低。如果把每臺機器設備每天出廠時間調整至具體施工時間8h，以上專線運輸生產量情況如下：

依據調整生產線生產量情況看，柴油汽車專線運輸并沒有閑置不用，依然擔負柔性線滿負荷后無法消化生產需要。除此之外以上生產線達到船只、在出行產品制造。因而，柴油汽車商品專線運輸尚未看到顯著資產減值征兆，不用計提資產減值準備。

”

（一）融合主營產品銷量大幅度下降、在手訂單和過后市場銷售變化情況，詳細描述2022年公司庫存商品減值準備計提過程與無偏性

1、企業主營產品2022年及2023年第一季度銷售狀況：

企業：萬余元

（下轉D18版）