——四川華豐科技有限公司首次公開發行股票，在科技創新委員會上市，在線投資者交流會議精彩回放

出席嘉賓

四川華豐科技有限公司董事、總經理 劉太國先生

四川華豐科技有限公司董事會秘書 蔣道才先生

申萬宏源證券承銷保薦有限公司項目保薦人代表 黃學圣先生

申萬宏源證券承銷保薦有限公司項目保薦人代表 王 鵬先生

四川華豐科技有限公司

董事、總經理劉太國先生致辭

尊敬的投資者朋友和關心華豐科技的網友：

大家好！

歡迎您參加四川華豐科技有限公司首次公開發行股票，并在科技創新委員會上市的在線路演。在此，我謹代表公司，對所有參與本次活動的投資者和朋友表示熱烈歡迎，對所有多年來一直關心和支持華豐科技發展的領導和各界朋友表示衷心的感謝！

華豐科技長期從事光電連接器和電纜部件的研發、生產和銷售，并提供系統解決方案，形成了以防御業務為核心、通信業務和工業業務的“一體兩翼”戰略布局。產品廣泛應用于通信、航空、航天、船舶、防御設備、電子設備、核電、新能源汽車、軌道交通等領域。

在國防領域，公司已成為中國最重要的國防連接產品供應商之一，先后為航天發射系統、運載火箭系統、航天服務系統、載人飛船系統提供了大量配套設施。在通信領域，公司開發了10Gbps、打破國外壟斷，成功實現國產化發展的25Gbps和56Gbps高速背板連接器。目前，112GBPS高速背板連接器已完成主要客戶的設備級測試，公司已成為華為和ZTE的核心供應商。在工業領域，公司的軌道交通連接器業務集中在機車及其建設、二級配套設施等方面，相關產品的市場份額較高，正在積極探索地鐵、公交車、動車等市場。此外，公司正在新能源汽車領域開拓市場，已成為比亞迪、上汽通用五菱等客戶的合格供應商。

公司過去經歷了很多艱辛，未來還需要磨練！華豐科技確定了“建設世界領先的國際公司”的戰略定位，未來將繼續鞏固國防業務，以“系統”為基礎，注重彈性載荷和無人平臺；深入培育通信業務，努力成為國內優秀的通信連接器供應商；拓展新能源業務，開發高附加值高速高壓連接器。

本次發行上市是華豐科技發展史上的重要飛躍。我們將以此為契機，抓住機遇，進一步提升核心競爭力。努力以更好的業績回報投資者和社會！非常感謝。

申萬宏源證券承銷保薦有限公司

項目保薦代表王鵬先生致辭

尊敬的投資者和嘉賓:

大家好！

首先，我謹代表申萬宏源證券承銷保薦有限公司，對所有參與華豐科技首次公開發行股票并在科技創新板上市的嘉賓和投資者表示熱烈歡迎！衷心感謝長期關心和支持申萬宏源和華豐科技的各界朋友！我們很高興利用今天的平臺與您進行真誠的交流和討論。

華豐科技是中國第一家從事電連接器開發和生產的核心骨干企業和高新技術企業。經過60多年的發展和技術沉淀，公司儲備了一批行業頂尖的研發人才，形成了完善的研發體系。面對世界科技前沿、主要經濟戰場和國家重大需求，華豐科技大力推進技術創新，繼續開展技術研究。目前，它具有突破關鍵核心技術的基礎和能力，掌握具有獨立知識產權的連接器核心技術。公司憑借不斷提高的R&D能力、逐年擴大的業務規模、不斷領先的產品和服務，獲得了社會各界的廣泛認可，行業地位穩步提升，連續30多年獲得中國電子元器件行業協會頒發的“中國電子元器件百強企業”稱號。

我們真誠地希望通過這次在線路演，我們能對華豐科技及其發行有更深入的了解，幫助形成自己更清晰的投資體系，并從華豐科技的長期可持續發展中受益。歡迎在下次提出積極的問題，并祝愿華豐科技在本次發行中取得圓滿成功！非常感謝。

四川華豐科技有限公司

董事會秘書蔣道才先生致結尾詞

尊敬的投資者和網友:

大家好！

隨著時間的推移，四川華豐科技有限公司首次公開發行股票，并在科技創新委員會上市。非常感謝所有網民和投資者對華豐科技的關注！感謝上海路演中心和中國證券網絡為華豐科技提供了良好的溝通平臺！同時，我也感謝贊助商、主承銷商申萬宏源和所有中介機構為華豐科技的發行和上市所做的努力！

今天，通過與您的溝通和溝通，我們感受到投資者對華豐科技的關注和期望，更深刻地認識到作為上市公司的責任和壓力。華豐科技的在線路演即將結束，但我們與投資者的溝通才剛剛開始，公司的投資者關系管理才剛剛開始。我們歡迎您以各種方式與我們保持密切的溝通和聯系。

首次公開發行股票是華豐科技持續增長的新起點。路雖遠，行則即將到來；事雖難，做則必成。未來，華豐科技將繼續為客戶和行業提供“可靠連接、航天質量”的產品和服務，保持和擴大公司優勢；以更創新務實的精神，創造更好的產品、更好的性能和更大的價值空間，回報投資者、員工和社會！再次感謝大家！

經營篇

問：公司的主營業務是什么？

王鵬：公司是中國領先的核心骨干企業和高新技術企業，長期從事光、電連接器和電纜部件的研發、生產和銷售，為客戶提供系統的解決方案。

問:公司在國防領域參與了哪些國家重大項目？

劉太國:公司為航天發射系統、運載火箭系統、航天服務系統、載人飛船系統、測控通信系統、空間應用系統、空間實驗系統和著陸系統提供了大量配套設施。公司為神舟1號至神舟16號系列飛船提供配套產品。

問:公司在防務領域有哪些科研成果或技術成果？

劉太國：公司已完成1個國防信息系統連接器統一標準研究項目，領導或參與制定了10多個國家標準和國家軍事標準。FMC系列高速數據連接器、JVNX系列高速總線連接器、JH系列耐環境連接器等產品技術指標已達到國際先進水平，FMC、JVNX等系列連接器實現了國產化發展。

問：公司在高速連接器領域的技術優勢是什么？

劉太國：在高速背板連接器領域，公司突破了10GBPS及以上高速背板連接器技術封鎖，掌握了產品核心設計技術和關鍵工藝技術，實現了本地化發展，為通信行業核心部件的獨立控制做出了貢獻。公司在高速連接器核心技術的基礎上，成功開發了基于芯片到芯片、芯片到接口、背板到子板的全鏈路低損耗解決方案和產品，解決現有PCB技術下信號傳輸長鏈路無法滿足衰減要求的問題，為通信設備制造商核心設備的持續升級提供了高速鏈路連接技術支持。

問：公司在軌道交通領域的技術水平如何？

劉太國:在軌道交通業務方面，公司開發了JL系列圓形、HDC系列重載等互聯產品，覆蓋整車/整機，突破了信號控制和高壓大電流技術，產品完全符合IEC等國際標準。

問:公司在高速連接器領域有哪些客戶？

劉太國：在高速連接器領域，公司與華為、ZTE、諾基亞等國內外主流通信設備制造商建立了長期的業務合作關系，成為華為和ZTE的核心供應商。

問:新能源汽車行業公司有哪些相關產品？

劉太國：在新能源業務方面，公司開發了車載高壓連接器和線束、充電接口連接器，BDU/PDU充配電系統總成和控制模塊正在開發車載高速連接器和線束組件，并逐步在新能源汽車領域開拓市場。目前，它已成為比亞迪、上汽通用五菱等客戶的合格供應商。

問：公司與哪些大學有研發合作？

劉太國：公司與國內多所高校合作研發具體課題，為電子科技大學、四川大學、西華大學等后續課題的實施提供有效的外部技術支持，不斷加強公司的技術創新能力。

問:公司有多少家子公司？

江道才：公司擁有7家控股子公司和1家參股子公司。

問:公司有多少專利？

截至2022年12月31日，公司擁有409項專利技術。

問：公司的主要客戶是什么？

黃學生:2020年至2022年，公司前五大客戶主要是華為、ZTE等移動通信設備制造商、航天科技、中國電力科技、中國兵工等航天防務集團下屬單位，以及上汽通用五菱、比亞迪等汽車制造商。

問:今年一季度公司業績如何？

江道才:2023年1月至3月，公司營業收入17830.01萬元，較2022年同期增長20.11%；歸屬于母公司股東的凈利潤為457.45萬元，扣除非經常性損益。

問：公司研發費用的比例如何？

江道才:2020年、2021年、2022年，公司R&D費用分別為7329.69萬元、8456.28萬元和8287.67萬元，占營業收入的10.14%、10.17%和8.42%。

發展篇

問：公司未來的具體發展戰略是什么？

劉太國：公司未來的發展戰略包括：1）加強國防業務，以“系統”為基礎，注重彈性載荷和無人平臺；2）深入從事通信業務，努力成為國內優秀的通信連接器供應商；3）擴大新能源業務，開發高附加值高速高壓連接器。

問:公司未來如何規劃業務布局？

劉太國：公司將以“高速”、“系統”為戰略重點，以通信高速連接器為切入點，逐步覆蓋服務器、國防設備、車聯網等所有高速連接市場，成為國內領先、世界知名的高速連接器供應商，加強與行業領先企業的戰略合作伙伴關系，加強核心制造能力的培養和控制；以國防設備系統連接解決方案為切入點，逐步覆蓋軌道交通、新能源汽車等領域，成為國內領先的系統連接解決方案提供商，繼續加強與國防、軌道交通、新能源汽車客戶的戰略合作，繼續推進相應領域主要產品線的擴張，提高公司的資源整合能力。

問:公司未來的研發規劃是什么？

劉泰國：技術研發是公司創新和可持續發展的驅動力，公司將繼續增加技術研發投資，升級研發軟硬件設施，促進企業與大學合作和科技成果轉型，完善技術創新體系，不斷加強基礎材料研究、關鍵技術、特殊制造技術、自動組裝探索、產品生命周期管理和知識產權保護，廣泛應用國內外先進的新技術、新技術、新設備，開發符合企業標準、行業標準、國家標準和國際標準，滿足市場需求的創新技術產品。

近年來，公司結合國防和5G、城市軌道交通、新能源汽車等國家產業發展戰略，重點關注“系統”、“高速”、“環境”、“高壓”等方向，致力于開發具有市場競爭力的新產品，拓寬應用領域，提高連接器制造技術水平，確保產品性能高、安全可靠、環境適應性強，進一步鞏固市場優勢。

問：公司在防務領域將如何布局？

劉太國：在國防業務市場方面，公司將跟上連接器行業的發展趨勢，抓住本土化發展的市場機遇，進一步加強技術關鍵，以“系統”為核心，致力于成為受人尊敬的系統連接供應商；同時，重點關注無人機、無人機、無人船舶和彈出系統，提供整體解決方案和系統支持，在這些領域建立自己的競爭優勢。

問:公司將如何布局通信業務？

劉太國：在通信業務市場上，公司將以高速背板產品為拳頭，專注于56Gbps產品，擴大112Gbps產品，開發224Gbps產品，覆蓋當前和未來ICT規劃，完整構建信號傳輸交換、計算、存儲等應用場景的系統解決方案。

問：公司將如何布局新能源領域？

劉太國：公司將順應行業發展趨勢，繼續加強新能源汽車產品研發和產品供應能力，繼續拓展新能源汽車核心部件市場，圍繞上汽通用五菱、BYD等關鍵客戶，進一步完善產品布局，提高連接器、PDU和線束的精益制造能力。

行業篇

問:公司屬于哪個行業？

王鵬:根據《戰略性新興產業分類(2018)》，公司屬于“新一代信息技術產業” “1.2”電子核心產業.1 新型電子元器件及設備制造。

問:連接器市場規模有多大？

王鵬:全球連接器市場規模從2011年的489.23億美元增加到2021年的779.91億美元，年復合增長率為4.77%。根據Bishop&asociates的預測，2026年全球連接器市場規模將達到894億美元。

據Bishop&Associates統計，2011年至2021年，中國連接器市場規模從112.96億美元增長到249.78億美元，年復合增長率為8.26%，明顯高于全球平均水平。面對國防、航空航天、通信、汽車、軌道交通、消費電子等領域的快速發展和整體轉型升級，中國連接器市場將在規模和深度上繼續發展。根據Bishop & associates預測，2026年中國連接器市場規模將達到315億美元。

問:我國防務連接器市場規模有多大？

黃學生:根據華經產業研究院和東吳證券研究所的數據，中國國防連接器市場規模從2010年40.2億元增長到2020年124.4億元，年復合增長率為12.0%，高于同期中國連接器整體市場年復合增長率。國防連接器得益于中國國防建設進程加快和下游需求快速增長，增長明顯。

問:防務連接器的市場競爭格局如何？國內外有哪些企業參與？

黃學生：由于國防連接器行業存在資質和技術壁壘，行業市場集中度高，競爭格局穩定。泰科、安費諾、莫仕、日本航空電子等國外主要參與廠商；國內主要參與廠商有中航光電、航天電器、華達股份、華豐科技等。根據相關研究報告、市場調研等信息判斷，中航光電、航天電器、公司、華達股份等國內防務連接器廠商排名第一。

問:通信連接器的市場規模有多大？

黃:2019年至2021年，全球通信連接器市場規模從142.69億美元增長到183.01億美元，年均復合增長率為13.25%；國內通信連接器市場規模從62.67億美元增長到81.32億美元，年均復合增長率為13.91%，是連接器最大的應用市場。

問:國內外通信連接器領域有哪些企業參與競爭？

黃學生:目前，泰科、安費諾、莫仕、日本航空電子、羅森伯格、浩訊、雷迪埃等全球龍頭企業憑借技術和規模優勢在通信連接器市場占據領先地位；國內主要通信連接器制造商包括中航光電、航天電器、慶良電子、瑞可達、意華股份、我公司等。

問：新能源汽車對連接器的總體需求如何？

王鵬:根據Bishop&Associates公布的數據，2019年至2021年，全球汽車連接器市場規模從152.10億美元增長到170.47億美元，年均復合增長率為5.87%；國內汽車連接器市場規模從32.93億美元增長到43.03億美元，年均復合增長率為14.31%。

問：車載連接器的競爭格局如何？

王鵬：目前，泰科、安費諾、莫仕等全球領先企業憑借技術和規模優勢在汽車連接器領域占據領先地位。與國外知名連接器制造商相比，雖然中國本土連接器制造商的發展起點相對較低，但隨著全球新能源汽車的快速發展和中國獨立新能源汽車品牌的崛起，為汽車連接器行業帶來了新的發展機遇，使中國本土企業發展迅速。同時，由于部分廠商多年來一直是海外龍頭廠商的OEM，技術積累不斷完善，部分產品水平已達到國際領先水平，預計將在這一增量領域重塑市場格局。目前，國外汽車連接器行業的主要參與者包括泰科、安費諾、莫仕、日本航空電子、矢崎、羅森伯格等，國內參與者主要包括中航光電、永貴電器、徠木、瑞科達、公司等。

問：公司的市場地位如何？

黃學生：公司是國際標準化組織IECTC48/SC48B、國家電子設備機電元件標準化技術委員會副主席、中國電子元件行業協會電接插元件分會副主席；是國務院國有企業改革領導小組辦公室公布的“科學改革示范企業”，工業和信息化部2021年重點產品、工藝“一站式”應用示范方向和推廣機構名單入選企業(涉及高速連接器)，四川省首批國有控股混合所有制企業員工持股試點單位，四川省“天府國企綜合改革行動”入選企業，2021年四川省新經濟示范企業，四川省企業技術中心；同時，公司牽頭成立了四川省高速連接器工程研究中心和光電互聯創新中心，其中光電互聯創新中心被四川省經濟和信息化廳認定為“四川省制造創新中心”。

發行篇

問：請介紹公司的控股股東。

蔣道才:長虹集團直接持有公司37.19%的股份，并通過軍工集團和長虹創新投資間接控制公司11.83%的股份，共控制公司49.01%的股份，為公司控股股東。

問：請介紹公司的實際控制人。

江道才：綿陽市國資委持有公司控股股東長虹集團90%的股權，是公司的實際控制人。

問:公司總股本是多少？

蔣道才:本次發行前，公司總股本為39184.39萬股，擬發行不超過6914.89萬股(不含超額配售選擇權發行的股票數量)。

問:公司這個募集項目有哪些？

江道才：公司募集投資項目包括綿陽產業化基地擴建項目、研發創新中心升級建設項目和補充營運資金。

其中，“綿陽產業化基地擴建項目”計劃擴大綿陽產業化基地，提高產能，滿足市場需求，進一步發揮規模效應；“研發創新中心升級建設項目”計劃升級現有研發中心，建立更完善的研發軟硬件環境和平臺，優化研發組織結構，吸引高端人才；“補充營運資金項目”將緩解營運資金需求，降低公司財務成本，降低資產負債率，優化財務結構。

文字整理 姚炯

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